Teoría y práctica de la gestión de carteras PDF Download
Are you looking for read ebook online? Search for your book and save it on your Kindle device, PC, phones or tablets. Download Teoría y práctica de la gestión de carteras PDF full book. Access full book title Teoría y práctica de la gestión de carteras by Daniel Villalba. Download full books in PDF and EPUB format.
Author: Daniel Villalba
Publisher:
ISBN: 9788461746743
Category :
Languages : es
Pages : 378
Get Book Here
Book Description
El libro es fundamentalmente un manual de gestión de carteras. En el primer capítulo empieza definiendo y analizando las ventajas e inconvenientes de la gestión de carteras activa y pasiva. La mayor parte del libro está dedicado a modelos de gestión de cartera utilizando una gran cantidad de ejemplos prácticos utilizando una hoja de calculo estándar (Excel). Además del desarrollo de modelos formales de gestión de carteras, el libro dedica un capitulo al comportamiento de los mercados y cómo podemos medir si su nivel de precios puede considerarse razonable. Otro capítulo está dedicado a la Behavioral Finance y en qué medida los sesgos que tenemos los inversores pueden influenciar negativamente nuestras decisiones de inversión. Después del primer capítulo, el libro parte del modelo introducido inicialmente por Harry M. Markowitz en 1952. A partir de este modelo original se llega a un modelo más general del comportamiento del mercado (CAPM). También se desarrollan otros modelos más avanzados que relajan algunas de las hipótesis más restrictivas del modelo original de Markowitz como son las referidas al comportamiento de los precios y al hecho de que se trata de un modelo estático. El libro realiza también un análisis de riesgo de las carteras sobre la base del cálculo de los intervalos de confianza de las rentabilidades que podemos esperar y del valor de las carteras al final o en algún momento del período planificado de la inversión. El libro tiene un contenido práctico importante incorporando hasta 64 ejemplos numéricos sobre los modelos explicados utilizando aloja de calculo Excel. Además, se proponen hasta 44 ejercicios para ser realizados por el lector. Los ejemplos se explican de forma detallada con el fin de que el lector pueda asegurarse que ha comprendido y es capaz de desarrollar los modelos que se explican de forma teórica en el mismo libro. Todos los ejemplos están contenidos en un pentdrive que se entrega con el libro y que, por tanto, pueden ser replicado y modificados por el lector.
Author: Daniel Villalba
Publisher:
ISBN: 9788461746743
Category :
Languages : es
Pages : 378
Get Book Here
Book Description
El libro es fundamentalmente un manual de gestión de carteras. En el primer capítulo empieza definiendo y analizando las ventajas e inconvenientes de la gestión de carteras activa y pasiva. La mayor parte del libro está dedicado a modelos de gestión de cartera utilizando una gran cantidad de ejemplos prácticos utilizando una hoja de calculo estándar (Excel). Además del desarrollo de modelos formales de gestión de carteras, el libro dedica un capitulo al comportamiento de los mercados y cómo podemos medir si su nivel de precios puede considerarse razonable. Otro capítulo está dedicado a la Behavioral Finance y en qué medida los sesgos que tenemos los inversores pueden influenciar negativamente nuestras decisiones de inversión. Después del primer capítulo, el libro parte del modelo introducido inicialmente por Harry M. Markowitz en 1952. A partir de este modelo original se llega a un modelo más general del comportamiento del mercado (CAPM). También se desarrollan otros modelos más avanzados que relajan algunas de las hipótesis más restrictivas del modelo original de Markowitz como son las referidas al comportamiento de los precios y al hecho de que se trata de un modelo estático. El libro realiza también un análisis de riesgo de las carteras sobre la base del cálculo de los intervalos de confianza de las rentabilidades que podemos esperar y del valor de las carteras al final o en algún momento del período planificado de la inversión. El libro tiene un contenido práctico importante incorporando hasta 64 ejemplos numéricos sobre los modelos explicados utilizando aloja de calculo Excel. Además, se proponen hasta 44 ejercicios para ser realizados por el lector. Los ejemplos se explican de forma detallada con el fin de que el lector pueda asegurarse que ha comprendido y es capaz de desarrollar los modelos que se explican de forma teórica en el mismo libro. Todos los ejemplos están contenidos en un pentdrive que se entrega con el libro y que, por tanto, pueden ser replicado y modificados por el lector.
Author: Daniel Villalba Vilà
Publisher:
ISBN: 9788409323852
Category :
Languages : es
Pages : 385
Get Book Here
Book Description
Author: Juan García Boza
Publisher: Piramide Ediciones Sa
ISBN: 9788436828245
Category : Business & Economics
Languages : es
Pages : 464
Get Book Here
Book Description
Esta obra es una introducción a la variada problemática de las inversiones financieras agrupadas en carteras de renta variable. Es un manual de gran ayuda para todos los interesados en la disciplina, tanto profesionales del ámbito de la gestión de carteras, como estudiantes de los grados y posgrados universitarios en los que se estudia.Contiene los fundamentos precisos para abordar con garantías de éxito la resolución práctica de la amplia problemática vinculada al análisis y selección de carteras. La exposición se realiza en un lenguaje sencillo y de fácil comprensión estando al alcance de todas las personas con conocimientos financieros básicos. Se trata de un libro de teoría y de práctica. En cada una de las lecciones se incluyen ejemplos de aplicación inmediata de los conceptos estudiados, constando de 196 supuestos prácticos resueltos. En la mayoría de los casos los cálculos se efectúan mediante Excel, por lo que en el CD que acompaña al texto figuran los archivos tanto con los datos correspondientes como con su resolución.El texto se ha estructurado en seis lecciones en las que se analizan los aspectos teórico-prácticos más relevantes y se señalan, de forma pormenorizada, las etapas en la resolución de cada supuesto práctico, explicando cómo se efectúan los cálculos correspondientes.
Author: Fouad Sabry
Publisher: One Billion Knowledgeable
ISBN:
Category : Business & Economics
Languages : es
Pages : 315
Get Book Here
Book Description
¿Qué es la teoría de cartera moderna? La teoría de cartera moderna (MPT), o análisis de varianza media, es un marco matemático para armar una cartera de activos de manera que el rendimiento esperado se maximiza para un nivel de riesgo dado. Es una formalización y extensión de la diversificación en la inversión, la idea de que poseer diferentes tipos de activos financieros es menos riesgoso que poseer un solo tipo. Su idea clave es que el riesgo y el rendimiento de un activo no deben evaluarse por sí solos, sino por cómo contribuye al riesgo y rendimiento generales de una cartera. La varianza del rendimiento se utiliza como medida del riesgo, porque es manejable cuando los activos se combinan en carteras. A menudo, la varianza y covarianza históricas de los rendimientos se utilizan como indicador de las versiones prospectivas de estas cantidades, pero hay otros métodos más sofisticados disponibles. Cómo se beneficiará (I) Insights y validaciones sobre los siguientes temas: Capítulo 1: Teoría moderna de carteras Capítulo 2: Desviación estándar Capítulo 3: Varianza Capítulo 4: Distribución normal multivariada Capítulo 5: Correlación Capítulo 6: Modelo de valoración de activos de capital Capítulo 7: Matriz de covarianza Capítulo 8: Coeficiente de correlación de Pearson Capítulo 9: Propagación de la incertidumbre Capítulo 10: Beta (finanzas) Capítulo 11: Error de seguimiento Capítulo 12: Diversificación (finanzas) Capítulo 13: El problema de la cartera de Merton Capítulo 14: Modelo de índice único Capítulo 15: Teoría de cartera posmoderna Capítulo 16: Medida de riesgo Capítulo 17: Modelo Treynor?Black Capítulo 18: Inversión basada en objetivos Capítulo 19: Modelo de decisión de dos momentos Capítulo 20: Teorema de separación de fondos mutuos Capítulo 21: Correlación financiera (II) Respondiendo a las principales preguntas del público sobre la teoría de carteras moderna. (III) Ejemplos del mundo real para el uso de la teoría de carteras moderna en muchos campos. Quién este libro es para Profesionales, estudiantes de pregrado y posgrado, entusiastas, aficionados y aquellos que quieran ir más allá del conocimiento o la información básicos para cualquier tipo de teoría moderna de portafolios.
Author: Raúl Gómez Sánchez
Publisher:
ISBN:
Category :
Languages : es
Pages :
Get Book Here
Book Description
Este trabajo fin de grado ofrece una aplicación teórica y práctica de los diferentes modelos que engloban la Teoría Moderna de Carteras. Con este propósito se construirán y valorarán un total de diecinueve carteras de inversión, agrupadas en torno a cuatro modelos de valoración, y tres niveles de riesgo de mercado. El objeto de esta aplicación radica en mostrar las diferencias de las valoraciones de cada uno de los modelos a tratar. Con este objeto se confeccionará una muestra de 30 títulos agresivos, defensivos y neutros respecto al S&P500, y que dentro de los diferentes títulos de igual categoría presenten las mejores medidas de rentabilidad ajustada al riesgo, medidos a través del ratio de Sharpe y el índice de Treynor. A partir de un análisis ex ?post de esas diecinueve carteras, concluiremos que son los modelos de cinco factores de Fama y French y CAPM, los que presentan los resultados más ajustados a la realidad, sin embargo la falta de estabilidad de los coeficientes beta utilizado en los modelos, podría explicar las desviaciones entre rentabilidad predicha por el modelo y la obtenida en la realidad. Palabras clave: Teoría Moderna de Carteras, Markowitz, índice de Sharpe, Treynor, S&P500.
Author:
Publisher:
ISBN:
Category :
Languages : es
Pages : 113
Get Book Here
Book Description
Author: Fernando Gómez Bezares
Publisher:
ISBN: 9788433028587
Category :
Languages : es
Pages : 285
Get Book Here
Book Description
Author: Franz-Friedrich Neubauer
Publisher:
ISBN: 9788448101091
Category :
Languages : es
Pages : 135
Get Book Here
Book Description
Author: Francesc Josep Ortí Celma
Publisher:
ISBN:
Category :
Languages : es
Pages : 124
Get Book Here
Book Description
Author: Daniel Suárez Montes
Publisher: Profit Editorial
ISBN: 8417942912
Category : Business & Economics
Languages : es
Pages : 100
Get Book Here
Book Description
En el engranaje de las decisiones de inversión siempre nos encontramos las predicciones como rueda motriz. Así, las estimaciones o previsiones sobre crecimiento económico, los tipos de interés, la inflación o la evolución de los índices bursátiles emergen como inputs fundamentales para el diseño de carteras de inversión. El problema está en nuestra incapacidad para adivinar el futuro. A diferencia de otras áreas, la economía y los mercados financieros son sistemas complejos, en los que las relaciones no lineales dificultan su modelización, haciendo de las previsiones un ejercicio teórico interesante, pero con nulo interés en la práctica ante sus limitaciones congénitas. En este libro se propone un cambio de rueda motriz. Sustituir las predicciones por análisis perspicaces orientados a comprender dónde estamos, más que hacer profecías sobre hacia dónde vamos. Ante la locura de predecir, la cordura de prepararse. La Inversión Adaptativa ofrece al lector una forma de razonar sistemática sobre un tema que no está sujeto a respuestas fáciles: las decisiones de inversión. Frente al pánico, la codicia, las predicciones o el seguimiento del rebaño, la Inversión Adaptativa propone un análisis perspicaz para adaptar la cartera al entorno. Combina la revisión de teorías, la aplicación práctica y una propuesta metodológica, con el necesario tono didáctico que busca un equilibrio entre iniciados y no iniciados.
