Teoría moderna de la cartera PDF Download
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Author: Fouad Sabry
Publisher: One Billion Knowledgeable
ISBN:
Category : Business & Economics
Languages : es
Pages : 315
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Book Description
¿Qué es la teoría de cartera moderna? La teoría de cartera moderna (MPT), o análisis de varianza media, es un marco matemático para armar una cartera de activos de manera que el rendimiento esperado se maximiza para un nivel de riesgo dado. Es una formalización y extensión de la diversificación en la inversión, la idea de que poseer diferentes tipos de activos financieros es menos riesgoso que poseer un solo tipo. Su idea clave es que el riesgo y el rendimiento de un activo no deben evaluarse por sí solos, sino por cómo contribuye al riesgo y rendimiento generales de una cartera. La varianza del rendimiento se utiliza como medida del riesgo, porque es manejable cuando los activos se combinan en carteras. A menudo, la varianza y covarianza históricas de los rendimientos se utilizan como indicador de las versiones prospectivas de estas cantidades, pero hay otros métodos más sofisticados disponibles. Cómo se beneficiará (I) Insights y validaciones sobre los siguientes temas: Capítulo 1: Teoría moderna de carteras Capítulo 2: Desviación estándar Capítulo 3: Varianza Capítulo 4: Distribución normal multivariada Capítulo 5: Correlación Capítulo 6: Modelo de valoración de activos de capital Capítulo 7: Matriz de covarianza Capítulo 8: Coeficiente de correlación de Pearson Capítulo 9: Propagación de la incertidumbre Capítulo 10: Beta (finanzas) Capítulo 11: Error de seguimiento Capítulo 12: Diversificación (finanzas) Capítulo 13: El problema de la cartera de Merton Capítulo 14: Modelo de índice único Capítulo 15: Teoría de cartera posmoderna Capítulo 16: Medida de riesgo Capítulo 17: Modelo Treynor?Black Capítulo 18: Inversión basada en objetivos Capítulo 19: Modelo de decisión de dos momentos Capítulo 20: Teorema de separación de fondos mutuos Capítulo 21: Correlación financiera (II) Respondiendo a las principales preguntas del público sobre la teoría de carteras moderna. (III) Ejemplos del mundo real para el uso de la teoría de carteras moderna en muchos campos. Quién este libro es para Profesionales, estudiantes de pregrado y posgrado, entusiastas, aficionados y aquellos que quieran ir más allá del conocimiento o la información básicos para cualquier tipo de teoría moderna de portafolios.
Author: Fouad Sabry
Publisher: One Billion Knowledgeable
ISBN:
Category : Business & Economics
Languages : es
Pages : 315
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Book Description
¿Qué es la teoría de cartera moderna? La teoría de cartera moderna (MPT), o análisis de varianza media, es un marco matemático para armar una cartera de activos de manera que el rendimiento esperado se maximiza para un nivel de riesgo dado. Es una formalización y extensión de la diversificación en la inversión, la idea de que poseer diferentes tipos de activos financieros es menos riesgoso que poseer un solo tipo. Su idea clave es que el riesgo y el rendimiento de un activo no deben evaluarse por sí solos, sino por cómo contribuye al riesgo y rendimiento generales de una cartera. La varianza del rendimiento se utiliza como medida del riesgo, porque es manejable cuando los activos se combinan en carteras. A menudo, la varianza y covarianza históricas de los rendimientos se utilizan como indicador de las versiones prospectivas de estas cantidades, pero hay otros métodos más sofisticados disponibles. Cómo se beneficiará (I) Insights y validaciones sobre los siguientes temas: Capítulo 1: Teoría moderna de carteras Capítulo 2: Desviación estándar Capítulo 3: Varianza Capítulo 4: Distribución normal multivariada Capítulo 5: Correlación Capítulo 6: Modelo de valoración de activos de capital Capítulo 7: Matriz de covarianza Capítulo 8: Coeficiente de correlación de Pearson Capítulo 9: Propagación de la incertidumbre Capítulo 10: Beta (finanzas) Capítulo 11: Error de seguimiento Capítulo 12: Diversificación (finanzas) Capítulo 13: El problema de la cartera de Merton Capítulo 14: Modelo de índice único Capítulo 15: Teoría de cartera posmoderna Capítulo 16: Medida de riesgo Capítulo 17: Modelo Treynor?Black Capítulo 18: Inversión basada en objetivos Capítulo 19: Modelo de decisión de dos momentos Capítulo 20: Teorema de separación de fondos mutuos Capítulo 21: Correlación financiera (II) Respondiendo a las principales preguntas del público sobre la teoría de carteras moderna. (III) Ejemplos del mundo real para el uso de la teoría de carteras moderna en muchos campos. Quién este libro es para Profesionales, estudiantes de pregrado y posgrado, entusiastas, aficionados y aquellos que quieran ir más allá del conocimiento o la información básicos para cualquier tipo de teoría moderna de portafolios.
Author: Gordon J. Alexander
Publisher: Pearson Educación
ISBN: 9789702603757
Category : Business & Economics
Languages : en
Pages : 824
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Book Description
This introduction provides a clear framework for understanding and analyzing securities, and covers the major institutional features and theories of investing. While the book presents a thorough discussion of investments, the authors keep the material practical, relevant, and easy to understand. The latest developments in investments are brought to life through the use of tables, graphs, and illustrations that incorporate current market information and academic research. An international content deals directly with international securities and securities markets throughout the book--along with currency management and interest rate parity. Up-to-date "Money Matters" articles reflect the latest real-world developments and are provided throughout each chapter to give readers a sense of how practitioners deal with various investment issues and use techniques. Other coverage includes an array of investment tools--presented through discussions on stocks, bonds, and other securities such as options and futures. A guide to reviewing, forecasting, and monitoring--for individuals preparing to make investments or take the CFA exam.
Author: Fouad Sabry
Publisher: One Billion Knowledgeable
ISBN:
Category : Business & Economics
Languages : es
Pages : 239
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Quién es Harry Markowitz Un economista estadounidense llamado Harry Max Markowitz recibió el Premio de Teoría John von Neumann en 1989 y el Premio Nobel de Ciencias Económicas en 1990. también recibió ambos honores. Cómo se beneficiará usted (I) Información sobre lo siguiente: Capítulo 1: Harry Markowitz Capítulo 2: Robert C. Merton Capítulo 3: Modelo de valoración de activos de capital Capítulo 4: Merton Miller Capítulo 5: William F. Sharpe Capítulo 6: Teoría moderna de carteras Capítulo 7: SIMSCRIPT Capítulo 8: Roger G. Ibbotson Capítulo 9: Diversificación (finanzas) Capítulo 10: Leonid Hurwicz Capítulo 11: Teoría de cartera posmoderna Capítulo 12: Finanzas Capítulo 13: Gestor de carteras Capítulo 14: Andrew Lo Capítulo 15: Teoría de carteras de Maslow Capítulo 16: Optimización de carteras Capítulo 17: Análisis cuantitativo (finanzas) Capítulo 18: Riesgo a la baja Capítulo 19: Finanzas matemáticas Capítulo 20: Asesores de fondos indexados Capítulo 21: Philippe De Brouwer Para quién es este libro Profesionales, estudiantes de pregrado y posgrado, entusiastas, aficionados, y aquellos que quieran ir más allá del conocimiento o información básica sobre Harry Markowitz.
Author: Raúl Gómez Sánchez
Publisher:
ISBN:
Category :
Languages : es
Pages :
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Este trabajo fin de grado ofrece una aplicación teórica y práctica de los diferentes modelos que engloban la Teoría Moderna de Carteras. Con este propósito se construirán y valorarán un total de diecinueve carteras de inversión, agrupadas en torno a cuatro modelos de valoración, y tres niveles de riesgo de mercado. El objeto de esta aplicación radica en mostrar las diferencias de las valoraciones de cada uno de los modelos a tratar. Con este objeto se confeccionará una muestra de 30 títulos agresivos, defensivos y neutros respecto al S&P500, y que dentro de los diferentes títulos de igual categoría presenten las mejores medidas de rentabilidad ajustada al riesgo, medidos a través del ratio de Sharpe y el índice de Treynor. A partir de un análisis ex ?post de esas diecinueve carteras, concluiremos que son los modelos de cinco factores de Fama y French y CAPM, los que presentan los resultados más ajustados a la realidad, sin embargo la falta de estabilidad de los coeficientes beta utilizado en los modelos, podría explicar las desviaciones entre rentabilidad predicha por el modelo y la obtenida en la realidad. Palabras clave: Teoría Moderna de Carteras, Markowitz, índice de Sharpe, Treynor, S&P500.
Author: Daniel Villalba
Publisher:
ISBN: 9788461746743
Category :
Languages : es
Pages : 378
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El libro es fundamentalmente un manual de gestión de carteras. En el primer capítulo empieza definiendo y analizando las ventajas e inconvenientes de la gestión de carteras activa y pasiva. La mayor parte del libro está dedicado a modelos de gestión de cartera utilizando una gran cantidad de ejemplos prácticos utilizando una hoja de calculo estándar (Excel). Además del desarrollo de modelos formales de gestión de carteras, el libro dedica un capitulo al comportamiento de los mercados y cómo podemos medir si su nivel de precios puede considerarse razonable. Otro capítulo está dedicado a la Behavioral Finance y en qué medida los sesgos que tenemos los inversores pueden influenciar negativamente nuestras decisiones de inversión. Después del primer capítulo, el libro parte del modelo introducido inicialmente por Harry M. Markowitz en 1952. A partir de este modelo original se llega a un modelo más general del comportamiento del mercado (CAPM). También se desarrollan otros modelos más avanzados que relajan algunas de las hipótesis más restrictivas del modelo original de Markowitz como son las referidas al comportamiento de los precios y al hecho de que se trata de un modelo estático. El libro realiza también un análisis de riesgo de las carteras sobre la base del cálculo de los intervalos de confianza de las rentabilidades que podemos esperar y del valor de las carteras al final o en algún momento del período planificado de la inversión. El libro tiene un contenido práctico importante incorporando hasta 64 ejemplos numéricos sobre los modelos explicados utilizando aloja de calculo Excel. Además, se proponen hasta 44 ejercicios para ser realizados por el lector. Los ejemplos se explican de forma detallada con el fin de que el lector pueda asegurarse que ha comprendido y es capaz de desarrollar los modelos que se explican de forma teórica en el mismo libro. Todos los ejemplos están contenidos en un pentdrive que se entrega con el libro y que, por tanto, pueden ser replicado y modificados por el lector.
Author: Fouad Sabry
Publisher: One Billion Knowledgeable
ISBN:
Category : Business & Economics
Languages : es
Pages : 251
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¿Quién es Merton Miller Un economista estadounidense llamado Merton Howard Miller, fue coautor del teorema de Modigliani? Miller (1958), que sugería que la estructura deuda-capital era irrelevante. William F. Sharpe y Harry Markowitz fueron los otros dos ganadores del Premio Nobel de Ciencias Económicas en 1990. Él fue uno de los tres galardonados. Miller asistió a la Booth School of Business de la Universidad de Chicago durante la mayor parte del tiempo que pasó en el mundo académico. Cómo se beneficiará ( I) Perspectivas sobre lo siguiente: Capítulo 1: Merton Miller Capítulo 2: William Vickrey Capítulo 3: Economía financiera Capítulo 4: Franco Modigliani Capítulo 5: Robert C. Merton Capítulo 6: Myron Scholes Capítulo 7: ¿Teorema de Modigliani?Miller Capítulo 8: William F. Sharpe Capítulo 9: Harry Markowitz Capítulo 10: Estructura de capital Capítulo 11: David Dodd Capítulo 12: John Burr Williams Capítulo 13: Modelo de fijación de precios de activos de capital Capítulo 14: Jack L. Treynor Capítulo 15: Escuela Carnegie Capítulo 16: Premio Deutsche Bank en Economía Financiera Capítulo 17: Teoría moderna de carteras Capítulo 18: Innovación financiera Capítulo 19: Xavier Gabaix Capítulo 20: Douglas Diamond Capítulo 21: Rendimiento para los accionistas Para quién es este libro Profesionales, estudiantes de pregrado y posgrado, entusiastas, aficionados y aquellos que quieran ir más allá del conocimiento o la información básica sobre Merton Miller.
Author: Fernando Gómez Bezares
Publisher:
ISBN: 9788433028587
Category :
Languages : es
Pages : 285
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Author: Daniel Villalba Vilà
Publisher:
ISBN: 9788409323852
Category :
Languages : es
Pages : 385
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Author: María Dolores Díez García
Publisher:
ISBN:
Category :
Languages : es
Pages : 359
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Author: William F. Sharpe
Publisher:
ISBN:
Category :
Languages : es
Pages : 364
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